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【YQ信托-兰考城投应收账款集合信托计划】

更新时间:2019-10-18

首次信托融资、河南开封政信,焦裕禄精神发源地,全国首个国家级普惠金融改革试验区,政府债务率仅42.51%
 AA主体融资+3.8亿应收账款+4.3亿土地抵押,综合抵质押率仅24.4%
用款项目现金流充足,世界500强泰国正大集团租赁并回购
 【YQ信托-兰考城投集合资金信托计划】
 【规模】:2亿【机构资金锁定5000万】
 【期限】:24个月
 【税后收益】:100万8.8%;300万9.0%;
 【付息方式】:   自然半年付息
 【资金用途】:   用于兰考正大鸡屠宰及调理产品加工项目建设
 项目亮点 :
  兰考城投以其合法持有的3.8亿应收账款转让给信托计划,签署三方《债权债务确认协议》,并办理转让登记,190%覆盖信托本金
  应收账款债务人兰考豫兰提供评估价值为4.38亿的土地抵押,抵押率仅45.7%,同时保证人兰考兴工提供连带责任担保
  AA融资人——融资人兰考城投为区域内最大且唯一的发债主体,2019年新发行10亿5年期专项债券,主体和债项评级均为AA,截止2019年3月末总资产规模为115.42亿元,2018年实现营业收入7.45亿元,信托期限内到期有息负债仅5.11亿元,短期偿债压力较小
  债务人——应收账款债务人兰考豫兰控股股东为河南省豫资城乡,实际控制人为河南省财政厅,截止2018年总资产约63.22亿元,对外借款全部为银行贷款,信托期限内到期债务规模仅4.6亿元,短期偿债压力较小
  保证人——兰考兴工近年来同国开行河南省分行进行战略合作,累计获得国开行授信贷款79亿,截止目前对外借款规模27.5亿元全部为国开行中长期贷款
  河南省开封市2018年GDP突破2000亿,全市一般公共预算收入140.7亿,兰考县2018年公共预算收入21.5亿,同比增长22.9%,全年可支配财政收入80.47亿,是全国首个国家级普惠金融改革试验区,获得河南省政府大力支持

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