更新时间：2019-08-23
8月13日，香港交易所发布了最新一期上市规则执行通讯。在该通讯公告中，港交所给出了有关财务报表附有核数师无法表示意见或否定意见的最新规定。并阐述了关于纪律事项的全新覆核架构。这里我们简单总结一下联交所新规会怎样影响市场：
按照新的《上市规则》规定，若发行人刊发年度业绩公告，而其核数师对发行人财务报表发出或表示会发出无法表示意见或否定意见，联交所一般会要求该发行人的证券暂停买卖。
简单来说，就是无法获得核数师傅的同意意见，公司将面临停牌风险。 联交所称，修订条文旨在鼓励发行人维持适当及有效的风险管理及内部监控系统，以及促使发行人尽快与核数师解决审计上的问题，以期提高市场质素以及更好地保护投资者。
该项新规将适用于2019年9月1日或之后开始的财政年度的业绩公告。
当然，联交所也给公司了补救机会。根据《规则》，若发行人在补救期内(主板：18个月；GEM：12个月)满足以下规定，可以申请复牌：
该发行人解决了导致核数师发出无法表示意见或否定意见的问题(「核数问题」);
保证核数师毋须再就该等问题发出无法表示意见或否定意见；及
披露足够资料以令投资者可在知情的情况下对其财务状况作出评估。
作为过渡安排，若主板及GEM发行人停牌纯粹是因为核数师对发行人在新《上市规则》实施后首两个财政年度的财务报表发出无法表示意见或否定意见，补救期可延长至24个月。
在该通讯公告中，港交所上市规则执行主管Tom Butlin表示，注意到上市发行人因内部监控不善而违反《上市规则》的个案有上升趋势。基于上市发行人董事会成员均须共同及个别地负责确保上市公司有充足而有效的内部监控措施，只要情况许可，港交所会毫不犹豫对有关上市发行人的所有董事会成员采取纪律行动。
监管上关注事项在发行人的财务汇报周期中，全年业绩公告是其中一个关键环节，是发行人首次就其全年表现披露资料。投资者在评估发行人的表现及未来前景时，可能会依赖这些数据以作出知情的投资决定。尊敬的投资者：
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《中华人民共和国信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等 相关法律法规的有关规定，投资者应为风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，私募基金合格投资者的标准如下：
一、具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
1、净资产不低于1000万元的单位；
2、个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。（前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。）
二、下列投资者视为合格投资者：
1、社会保障基金、企业年金、慈善基金；
2、依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划；
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
4、中国证监会规定的其他投资者。
本网站所载的各种信息和数据等仅供参考, 并不构成广告或销售要约, 或买入任何证券、基金或其它投资工具的建议。投资者应仔细审阅相关金融产品的合同文件等以了解其风险因素, 或寻求专业的投资顾问的建议。
信托产品净值可能会有较大的波动, 并可能在短时间内大幅下跌, 并造成投资者损失部分或全部投资金额。您应确保有关投资产品适合您的需要。如有怀疑, 请咨询按中国内地法规注册的专业分析师的意见, 并要求其确认有关投资产品适合并符合您的投资目标。
投资产品的价格及其收益存在涨跌变动, 而过往的产品业绩数据并不预示其未来的表现, 投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策, 否则由投资者白行承担所有风险。
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